海港人寿开业三年，头一回换总经理。新来的人叫齐美祝，是个精算师。

据北京商报2026年10月12日报道，深圳金融监管局近日发布批复，核准齐美祝海港人寿总经理的任职资格。其实这事今年4月就定了调子——原总经理乔宁因年龄原因卸任，齐美祝被指定为临时负责人，代行总经理职权，一直过渡到现在才正式“转正”。

齐美祝的履历很纯粹：中国精算师、北美精算师，在太平洋人寿管过产品开发，在陆家嘴国泰人寿当过总精算师，来海港人寿之前在太平养老干到了副总经理兼总精算师、财务负责人。一个精算出身的人来管一家寿险公司，信号挺明确。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜对北京商报说得直白：精算型高管的本事不在渠道冲锋，在于把“这张保单到底要付多少、资产能不能覆盖”算清楚。换句话说，海港人寿现在最需要的不是卖新单，是算旧账。

海港人寿的前身是恒大人寿。2023年，保险保障基金加上太平人寿和广东、深圳、重庆三地国企凑了150亿注册资本，新设了海港人寿，把恒大人寿的保险业务和资产负债整体接了过来。今年8月，恒大人寿被正式吊销业务许可证，理由是保险资金运用严重不合规、向关联方输送利益、报表虚假记载。牌照没了，但保单还在，兑付的责任落在了海港人寿肩上。

问题就出在这儿。恒大人寿当年卖出去的那批高预定利率保单，现在成了实打实的负担。利率一路往下走，资产端收益撑不起来，负债端的成本却锁死在高位。海港人寿官网显示，2026年9月，多款万能险产品的结算利率只有2.5%到3%，部分已经贴着合同约定的最低保证利率在跑。而在高峰期，同一批产品的结算利率能到5.5%左右，差不多腰斩了。

分红险更不好看。恒大金玉锦绣年金保险、恒大恒享鑫福终身年金保险，2025年的分红实现率都只有5%。行业交流数据显示，同期全行业分红险的平均实现率在72.6%左右，5%是什么水平，不用多说了。

海港人寿自己说，风险处置的“资产转移和风险资产处置进度优于任务计划”。但林先平——浙大城市学院副教授——点出了真正的难点：主体平移、保单承接只是第一步，存量负债的消化、底层资产的变现、历史遗留纠纷的处理才是长期攻坚。恒大人寿时期埋下的那些资产，变现慢、回收率低，老保单条款又复杂，客户投诉的压力不会小。

齐美祝的到任，说白了就是来干这个的。精算师最擅长的就是算清楚负债的真实成本、久期缺口有多大、准备金够不够。柏文喜和林先平都提到同一个逻辑：精算出身的人更懂怎么把资产和负债的久期匹配好，更科学地压降高成本负债。海港人寿现在缺的不是保费增速，是把历史包袱的账算明白、把兑付的底兜住。

目前海港人寿还没披露偿付能力报告和年报，外界看不到具体的保费和盈利数据。但万能险结算利率和分红实现率这两个“温度计”，已经能让人感觉到这家公司的体温了。

海港人寿的客服热线是956010，官网是 harbourlife.com.cn。买了原恒大人寿保单的人，保单权益不受影响，合同继续有效，这点是确定的。但合同背后能兑付多少，齐美祝得带着他的精算团队慢慢算。

来源 | 315诚搜网 综合北京商报

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